第十三章
第3 步：了解风险和有风险之间的区别
我经常听人们说：“投资有风险。”
我不同意。相反我说：“无知才有风险。”
什么是正确的现金流管理？
正确的现金流管理基于对资产和负债的区别的认识，而不是你的银行家提供给你的定义。
下面的图显示出一位年龄为 45 岁的人是怎样正确管理他或她的现金流的。
我用 45 岁，是因为这个年龄正处于 25 岁（大部分人开始工作的年龄）到 65 岁（大部分人计
划
退休的年龄）之间。到 45 岁时，如果他们已经正确地管理了他们的现金流，那么他们的资产项目
将会比他们的负债项目多。
这是承担风险、但是没有风险的人的财务状况。
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他们也是人口总数中的前 10％。但是如果他们像人口中的另外 90％那样，对他们的现金流管
理不善，不知道资产和负债之间的区别，那么，在 45 岁时，他们的财务状况将是这样的：
这些人常说：“投资有风险。”对于他们来说，这句话是正确的。但是不是因为投资有风险，
而是缺少正规的财务培训和财务知识带给他们风险。
财务知识
在《富爸爸，穷爸爸》一书中，我讲述了我的富爸爸如何使我具备财务知识。
财务知识不仅使你能够用你的眼睛观察数字，而且使你用经过训练的大脑观察现金流动路径
。富爸爸经常说：“现金流的方向就是一切。”
因此，一所住房究竟是资产还是负债要依赖于现金流的方向。如果现金流进你的口袋，那么
它就是资产；如果现金流出你的口袋，那么它就是负债。
财商
富爸爸对“财商”有很多定义，如“把现金或劳动转化为能带来现金流的资产的能力”。
但是他最喜欢的定义之一是：“谁更聪明？你还是你的钱？”
我的富爸爸认为，花费一生努力地为钱工作，只是为了在得到钱时，立即把它花出去的做法
不是明智的标志。你可以回顾一下第 10 章中讲的穷人、中产阶级和富人的现金流形式，你可能还
记得，富人集中他们的努力于获得资产，而不是更努力地工作。
由于缺少财商，很多有知识的人将把自己推到高财务风险的位置上去。我的富爸爸称之为
“财务红线”，即指每月的收入和支出几乎相等。这些人不顾一切地寻找工作保障，当经济变动
时他们不能做出应对，并经常用压力和焦虑损害他们的健康。这些人经常说：“商业和投资充满
风险。”
我还是要说：商业和投资没有风险，没有知识才有风险。同样，被误导是有风险的，依赖于
“稳定安全的工作”将是这类人要冒的最大的风险；购买资产没有风险，购买你被告知是资产的
负债有风险；考虑你自己的事业没有风险，考虑其他人的事业并首先支付他们就会有风险。
因此，第 3 步就是要知道风险和有风险之间的区别。
采取行动
1．用你的话定义风险。
①依赖工资对你有风险吗？
②每月支付的债务对你有风险吗？
③拥有每月产生现金流并使之流入泳的口袋中的资产对你有
风险吗？
④花时间学习财务知识对你有风险吗？
⑤花时间学习不同类型的投资对你有风险吗？
2．每周花 5 个小时的时间做下列事情中的一件或者更多件：
①读报纸上的商业版和《华尔街日报》。
②听电视或广播中的金融新闻。
③听关于投资和财务知识的教学磁带。
④读金融杂志和通讯。
⑤玩《现金流》游戏。 网：新加坡国立大学MBA交流园地。免费整理，欢迎转载，请勿用于商业用途。欢迎访问www.mbaasia.net 123
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